通貨膨脹下老百姓的生存法則

第3部分 (第2/4頁)

產市場上來，引起房價上漲。

2007年5月19日繼續上調人民幣存貸款基準利率，這是近年來在我國固定資產投資增長較快、銀行信貸增長過猛、流動性過剩問題依然突出的背景下，央行本年度以來進行的第二次加息。央行將一年期存款基準利率提高到，一年期貸款基準利率提高到。其他各檔次存貸款基準利率也進行相應調整。

2007年7月21日第三次加息，一年期存款基準利率提高到；一年期貸款基準利率提高到。其中活期存款利率是2002年2月以來的首次上調。

2007年8月22日第四次加息，為了合理調控貨幣信貸投放，穩定通貨膨脹預期，央行對存款基準利率進行了這次調整，將一年期存款基準利率提高到；一年期貸款基準利率提高到。

2007年9月15日加息，此次人民幣存貸款基準利率上調為本年度第五次，一年期存款基準利率提高到；一年期貸款基準利率提高到。此次央行加息是為了預防經濟過熱和警惕通貨膨脹，抑制貨幣過快增長和控制流動性過剩，是解決內部經濟發展不平衡問題的主要貨幣手段之一。

2007年12月20日第六次加息，調高金融機構人民幣存款基準利率，調高貸款基準利率。調整後，1年期存款基準利率由現行的提高到，1年期貸款基準利率由現行提高到。5年以上商貸和個人住房公積金貸款利率則不變。

圖表來源：新華社發

3。加息可能導致房貸壓力加劇

加息對房貸者的影響是顯而易見的。貸款利率上調後，房貸者必須支付比以前更多的還貸額，這大大增加了房貸者的經濟壓力。在多年來連續加息的壓力下，房貸壓力已經成為部分中低收入人群越來越沉重的負擔，尤其是不少低收入人群，當初就是被動進入房地產和房貸市場的。

①算一筆加息導致房貸者多大經濟負擔的賬

加息對房貸者影響巨大。按易憲容的資料，當本金1元，利率複利為5％時，30年後1元的終值利息係數為；利率為8％，30年後1元的終值利息係數為；利率為10％時，30年後1元的終值利息係數為。也就是說，當複利計算時，當利率由5％上升到10％時，其終值利息係數為4倍多。如果購房總價120萬元，首期付款20萬元，貸款100萬元，分30年付清，貸款利率為10％，每月按揭貸款元，30年後你連本帶利得總支付332萬元，其中利息支付232萬元。

從2004年10月29日本輪的第一次加息開始，央行共先後9次上調利率，儘管每次最多27個基點的漲幅似乎顯得“微不足道”，但累加影響已經頗為深遠。以總額40萬元、期限為20年的住房按揭貸款為例，按等額本息的還款方式算，2004年5年以上貸款利率為，每月需要還款元，總還款額為元。而2007年9月後貸款利率為，每月需還款為元，總還款額為元。相比之下，歷次加息最終累加的總還款額增加了近12萬元。　電子書　分享網站

房貸負擔“日甚一日”（3）

增加12萬元左右的成本額，對於一個家庭相當於淨增加一部轎車。“9次加息，損失一部汽車”，這樣的政策效應對普通收入的家庭而言，無論如何也不是一個小數字。更何況，伴隨著房價不斷飆升，房產貸款規模已是動輒達到幾十萬元，甚至上百萬元，家庭實際的經濟壓力會更大。2007年9月後，央行又進行了3次加息，這對於大量從2008年開始執行房貸新利率的居民而言，沉重的房貸開支足以讓他們的生活備感壓力。

②房貸違約風險加大

近幾年多來，隨著央行對貸款利率的一次次調高和監管層收緊貸款舉措的不斷出臺，不僅房貸者倍感壓力，資金鍊斷裂的炒房客也不在少數。目前房貸違約者中以3類人居多：一是個體從業者或者私營企業主，他們雖然收入很高但並不穩定，一旦經營不善很有可能無法按月還款；二是並不充分具備購房條件的年輕人，出於急於結婚或者擔心房價繼續上漲等因素而提前買房，由於沒有了“家底”，有的還有大量外債，也容易失去還款能力；三是抵押了房產進行其他投資（炒股票等）失敗的，以及貸款炒房失敗的。

早在2007年9月中旬，建設銀行研究部在釋出的一份最新報告中就提示：我國住房按揭貸款正在逐步步入違約高風險期。報告稱，近年來，我國個人住房不良貸款數額已呈攀升趨勢。資料顯示，工、中、建三大行的個人住房不良貸款已經從2005年末的億元上升到2006年末的