國富論

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以銀行信用兌付。至於受領徵書是出賣或是保留，那就看他對於金銀條塊價格的漲跌，作怎樣的判斷。但此種銀行信用與受領證書，大都不會長久保留亦無長久保留的必要。有受領證書並要提取金銀條塊的人，老是發現有許多銀行信用或銀行貨幣，讓他以普通價格購買；同樣，有銀行貨幣並要提取金銀條塊的人，也發現有同樣多的受領證書，讓他購買。

銀行信用所有者及受領證書持有者，是銀行的兩種不同債權人。受領證書持有者，不把等於被領金銀條塊價格的一定數額銀行貨幣，給與銀行，就不能提取受領證書上所記明的金銀條塊。如果他自己沒有銀行貨幣，他就得向有銀行貨幣的人，購買銀行貨幣。但有銀行貨幣的人，若不能向銀行提出受領證書，表示自己所需要的數額，他亦不能提取金銀條塊。如果他自己沒有受領證書，他亦得向有受領證書的人，購買受領證書。有受領證書的人，購買銀行貨幣，其實就是購買提取一定數量金銀條塊的權力，這種金銀條塊的造幣廠價格，比其銀行價格高百分之五。所以，他為購買銀行貨幣而通常支付的那百分之五貼水，並不是為了一種想象的價值，而是為了一個真實的價值而支付的。有銀行貨幣的人，購買受領證書，其實亦就是購買提取一定數量金銀條塊的權力，這種金銀條塊的市場價格，一般比其造幣廠價格高百分之二乃至百分之三。所以，他為購買受領證書而支付的價格，亦同樣是為了一個真實的價值而支付的。受領證書的價格及銀行貨幣的價格合起來，便構成金銀條塊的完全價值或價格。

以國內流通的鑄幣存入銀行，銀行既給予銀行信用，也發給受領證書，但這種受領證書，通常是沒有價值的，也不能在市場上售得什麼價格。例如，以值三盾三斯泰弗的達克通存入銀行，所換得的信用只值三盾，或者說比流通價值低了百分之五。銀行雖亦同樣發給受領證書，使持票人得在六個月內任何時候，支付千分之二十五的保管費，提出存在銀行的達克通，但這種受領證書，往往不能在市場上售得什麼價格。三盾銀行貨幣，雖大都可在市場上售得三盾三斯泰弗，即在提出以後，可得到達克通的完全價值，但由於在提出以前，須納千分之二十五的保管費，所以得失相衡，恰好互相抵消。可是，假若銀行貼水，降為百分之三，這種受領證書便可在市場上售得若干價格，便可售得百分之一點七五了。但現令銀行貼水，大都在百分之五左右，所以，這種受領證書往往聽其滿期，或者象人們所說，聽其歸銀行所有。至於儲存金達克所得的受領徵書，就更常聽其滿期，因為其倉庫租金為千分之五十，尤為昂貴。在這種鑄幣或條塊的儲存聽其歸銀行所有時，銀行往往可得利百分之五，這百分之五，可看作是永遠保管這種儲存物的倉庫租金。

受領證書過期的銀行貨幣的數額，必然是很大的。受領證書已經過期的銀行貨幣的數額，必定包含銀行當初的全部資本。據一般假設，銀行當初的全部資本，自從第一次存入以來，就沒有一個人想要調換新的變領證書，或把儲金提出，因為根據我們上面舉出的種種理由，那就無論採用那兩方法中任何一個，都必然是有損失的。但這數額無論是怎樣大，在銀行貨幣全額中所佔的部分，據假設是很小的。阿姆斯特丹銀行，過去好幾年來，是歐洲最大的金銀條塊倉庫，但其受領證書卻是很少過期的，或很少照一股所說歸銀行所有。比這大得多的那一部分銀行貨幣或銀行賬簿上的信用，都是過去好幾年來，由金銀條塊商人不斷儲存、不斷提取而創立的。

沒有受領證書，即不能向銀行有所要求。證書過期的那比較小量銀行貨幣，和受領證書還是有效的那比較大量銀行貨幣混在一起，所以沒有受領證書的銀行貨幣額雖很可觀，但決沒有某一特定部分銀行貨幣永遠沒有誰來要求。銀行不能為同一事物而對兩個人負擔債務人的義務；沒有受領證書的銀行貨幣所有者，在未購得受領證書以前，決不能要求銀行付款。在平靜的時候，他要按照市場價格購得一張受領證書，毫不困難。這種價格，和根據受領證書有權向銀行提取鑄幣或金銀條塊能在市售賣的價格，一般是相符合的。

但在國難時期，情形就兩樣了，例如，1672年法蘭西人侵入時，銀行貨幣所有者都想從銀行提出儲金，歸自己儲存，大家都需要受領證書。這種需要，可能非常地提高受領證書的價格。有受領證書的人，可能作非分之想，不要求各受領證書所記明的銀行貨幣的百分之二或百分之三，卻要求百分之五十。知道銀行組織的敵人，甚至會把一切受領證書收買進來，以防止財寶搬出。一般認為，在這非常時期，銀行會打破