第5部分 (第4/4頁)
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近兩年來一直虧損。
筆者就不明白了，為什麼承諾業績的兩家子公司淨利那麼高，而新設立主業也是珠寶的北京子公司虧損就那麼大？像北京公司鋪貨費用億元，這些貨不就是雲南子公司提供的嗎？雲南子公司賣給北京子公司的成本是多少，這些內部未實現利潤要不要在雲南子公司賬上抵消？我們假設一個極端情況，雲南子公司賣給北京子公司的這些貨成本只有億元，亦即雲南子公司透過內部銷售獲得收益億元，而北京子公司兩年來虧損幾千萬元，如此透過內部子公司進行利益轉移，這樣的業績承諾有意義嗎？這家北京子公司是不是故意設立用來為原先承諾業績的子公司創造收益的？否則為什麼虧損如此嚴重？當初雖然不是因為母公司業績不穩定而不承諾母公司業績，可是你總要保證經營珠寶所有子公司的業績。如今透過新設一家子公司方法轉移虧損創造利潤，這實際上已使業績承諾變成一句空話：承諾業績的兩家子公司源源不斷將貨賣給不承諾業績的新設公司，就可以達到業績保標的目的，這與其當初承諾原意是保證珠寶業業績的目標是背道而馳的。北京子公司虧損理應也在承諾範圍之內，因為它也是重組進來的主業。
再說，母公司貸款淨增2億元是時點數，而東方金鈺計算的現金支出是三年的合計數，像財務費用，這些財務費用本身就應該由子公司攤銷大部分，但全部計算在母公司支出中。會計上有非常明確的會計科目顯示子公司資金佔用額，東方金鈺不直接引用，卻用這些方式告訴大家子公司沒有佔用母公司資金。合併報表抵消了1個多億的往來款，這些錢流向哪裡了？是不是都流向了北京子公司？
（單位：億元）
12月31日
2005年 2006年 2007年 2008年
其他應收款（母）
其他應收款（合）
子公司佔用
東方金鈺應該先把母公司及三家子公司往來賬先公佈出來再說，我們以會計數字說話，作為審計師，每年都出具控股股東及關聯方資金佔用表，可是筆者發現中勤萬信審計的東方金鈺資金佔用表顯示上市公司的子公司及附屬機構竟然零往來、零餘額。
明明合併報表抵消了1個多億的往來款，但上表顯示母公司與子公司之間竟然沒有資金佔用額。其實，任何一個謹慎的會計師事務所都不會對東方金鈺財報發表乾淨意見，因為它的存貨來源不明，很多沒有發票，內控又非常薄弱。這幾年，珠寶存貨暴增，從億元增加到6個多億，購買珠寶存貨的資金從哪裡來？子公司貸款又沒有增加，當然是來自盈餘及新增貸款，近三年子公司盈餘1個多億元，但存貨淨增5個多億元，這個缺口很顯然就是母公司貸款及應付賬款增加所致。其實我們很容易得出一個結論，母公司本身也是透過控股股東的擔保取得這些貸款的，但是這些貸款大部分用在控股股東的孫公司（也就是業績承諾上市公司的子公司）身上，那麼這些孫公司要不要承擔利息費用呢？
筆者至今仍懷疑東方金鈺虛構存貨套取上市公司資金，控股股東及關聯方變相佔用上市公司資金，但又不支付佔用資金利息。監管層需要另聘獨立的審計機構重點核查上市公司與關聯方資金往來，從中發現東方金鈺財務造假的確鑿證據。
湖北東方金鈺股份有限公司控股股東及其他關聯方資金佔用情況年度匯總表
2008年度 （單位：人民幣元）
資金佔 資金佔 佔用方與 上市公司 本期初佔 本期佔用累 本期佔用 本期償還累 �
