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人還不起的時候,房子的市場價格只有70萬,50萬,30萬甚至1快錢,你說銀行是不是要哭死?”
“啊?房子的價格還能跌?”王暮雪可是一路看著遼昌周圍的房價水漲船高,從沒聽聞房價會跌。
王建國笑了:“所有美國銀行知道房價下跌都是你這反應,所有人都認為房價絕對不會跌,即便短期有波動,長期來看就是一直一直漲,所以銀行認為即便那幫窮人還不起,銀行靠賣房子也不會虧。”
“然後呢?”
“然後既然不會虧,大家膽子就肥了,他們就把這種房貸所帶來的穩定收入讓投資銀行做成一種證券,放到市場上去賣,也就是所謂的資產證券化,當然了,因為所有人都認為房價不會跌,所以這種資產風險很小,大家都願意買,將資產證券化需要依靠投資銀行,因為這屬於投資銀行的業務範疇,於是一開始的時候,美國的傳統商業銀行跟投資銀行都賺了很多。”
“只有商業銀行跟投資銀行麼那為什麼新聞裡會提到什麼aig的保險商?”王暮雪一臉不解。
王建國聞言笑眯眯道:“小雪,當你看到別人家的孩子有寵物的時候,你自己不是也想有麼?所以你才買了那麼多。“
王暮雪神色一灰,“老爸,不要岔開話題。“
”老爸可沒岔開話題,作為保險公司,看著商業銀行跟投資銀行有錢賺,還賺得如此開心,心裡當然不爽,於是乎嚷嚷著要來插一腳,分一塊蛋糕。”
“怎麼分?”
“自然就是保險公司願意給此類證券擔保,讓大家給他交保費,這樣一來,原來有的風險都變得沒有風險了。”
“啊?那不是就賣得更好了?”
“當然,既然那麼好賣,於是投資銀行裡面的所有聰明人就開始思考一個問題,既然商業銀行有資產,自己有業務能力,保險公司又有抗風險能力,三方合作其樂融融,不如我們就搞點大的,什麼資產都證券化一下吧!”
“啊?比如什麼資產還可以證券化”
“很多,比如車貸,信用卡貸款,學生貸款,各種高速公路過路費,景點景區門票費,反正是未來現金流的玩意兒,都來證券化一下……”王建國嘿嘿道。
王暮雪聽後一臉汗顏:“這聽起來太隨意了吧……那這種有人買麼?”
“單獨賣的話當然買的人不一定都有那麼多,因為什麼學生貸款的很不穩定,畢竟學生沒有什麼穩定收入,所以這種一般評級很低,評級低的證券自然風險就高,市場上也不是誰都願意承擔高風險。”
“我知道了老爸,可以打包賣!那些風險高的貸款跟風險低的貸款捆綁在一起,這樣風險不就沒那麼高了麼!”
“不錯!就是你想的那樣。哈哈!看來我王建國的女兒就是塊學金融的好料。”
王暮雪沒有去理會王建國的誇獎,而是繼續道:“那麼老爸,這種捆綁的證券,要怎麼賣”
“嗯,就是打個包,比如好吃的豆漿配上不好吃的油條,一起5塊錢,不能拆分,然後有人還是為了喝豆漿順帶不得不買下油條,只不過,豆漿油條是你看得到,他們那種複雜的結構性證券,全部捆在一起去給評級機構評級,風險低的放多點,風險高的少放點,多少也能混個高星評級,然後市場上的投資者,只看評級,評級越高自然就越好賣。”
“哦哦哦!原來如此!”王暮雪恍然大悟,“所以老爸,這個世界上還是有很多看都不看一眼,就看星星花錢的人。”
“是的,很多很多人,自己的同學親戚甚至親生父母借錢都不給,但很樂意看星星花錢。”