35歲前要上的33堂理財課

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財是一門高深的學問，不同的投資工具操作起來有不同的邏輯，例如投資股票需要關心的事情，絕對與投資黃金不同，所以一定要視你的投資標的而制定不同的對應方法。如果你是個用功的投資人，一定會接觸到許多投資大師的“獨家看法”，其中有簡單的，也有高深的，當然對照市場的邏輯，有些可以適用，但是有些甚至相互矛盾，牴觸衝突。我無法替你抉擇百分之百“正確”的投資法則出來，因為由於市場的不同、個人投資屬性以及適用風險的差異，肯定會左右法則的有效範圍。然而我要告訴你的是，不管怎樣的經典名句，一定有其侷限性。正所謂“盡信書不如無書”，假使你不知變通，抱著一招半式闖江湖，當然不可能應付瞬息萬變的經濟環境。

個人經驗有出入，微調實際操作方式

《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯

話說了那麼多，接下來我還是要跟30歲左右的年輕朋友們分享一些我認為不管遇到什麼形態的投資工具、怎樣變化的市場都適用的投資法則。除了條列式說明之外，在往後的幾課當中，我還會詳細地舉例說明，各位朋友不妨謹記於心，時常拿出來對照實際的操作。如果有所衝突，一定要多多思考到底是哪裡出了問題。畢竟每個人的經驗體會多少有些出入，建立自己的投資理念與原則，比道聽途說更重要。

打好基礎，學好基本功

《35歲前要上的33堂理財課》中信出版社作者：曾志堯

有個夢想成為武林高手的年輕人，千里迢迢跑到少林寺，請求老師父傳授功夫絕學給他，老師父也不多說什麼，就要他從日常的煮飯燒菜、打掃挑水開始做起，頂多要他蹲蹲馬步，好一陣子下來，也不見老師父教授他什麼蛇形刁手、如來神掌，急躁的年輕人忍不住跟師父抱怨，只見師父不屑地告訴他，你連基本功都沒做好，還奢望進入下一階段嗎？

投資理財也是一樣，下列幾招簡單的心法要是你都聽不進去，後面幾招的實際操練，你也不要妄想快速學成，還是早早下山，當個凡夫俗子吧！

投資法則一：衡量資產負債與現金流量，不盲目投資

如果你的經濟狀況不太好，就更要做好個人與家庭財務的應變計劃，要提高家庭的資產淨值，也就是資產減負債的數目必須為正，而且是愈高愈好。基本上，個人或家庭可承擔的負債水平，應該是先扣除每月固定支出及儲蓄所需後，剩下的可支配所得一部份。至於償債的原則，則應優先償還利息較高的貸款，這樣就會減少一大筆支出。對上班族來說，增加財源比較困難，因此，採用適當的節流計劃與償債計劃，就相當於多了一份收入。

收入增加，手邊有閒錢進行投資，更得謹慎小心，因為盲目的投資大都不會獲得亮眼的投資報酬率，若有一點點收穫，都要感謝老天眷顧，而有條理地規劃資產，才能得到更好的效果。但怎樣才不是盲目的投資呢？“不要把雞蛋放在一個籃子裡”，這句話是長久不變的真理，但是從另一個角度看，如果對各種投資不瞭解分析就進行分散投資，那麼這樣的理財照樣是盲目的。因此，要先全面詳細研究自己的資產負債狀況，再以保守或穩健的投資組合來逐步增加自己的資產。

投資法則二：依據投資屬性與機會成本選擇投資標的

投資的奧妙之處就在於如何將有限的資本做最有效的利用。為難的是面對琳琅滿目的投資商品，我們實在不知道該怎樣做出抉擇，類似“到底投資A還是投資B比較賺錢”之類的問題，總是盤旋在心頭掙扎不已。

“投資工具並無好壞的分別，只有適不適合自己的問題。”比方說，房地產與股票同樣屬於高獲利與高風險的投資工具。如果你問我投資房地產到底好不好，我首先要問你的問題就是你的資產有多少？你打算投入多少資金在房地產上？你投資房地產的金額佔你投資總額多少比例？需不需要借款融資？融資貸款的金額是多少？融資利率又是多少？接下來的問題就是你到底想買哪一個縣市的房地產？要買哪一個區段的房地產？要買大馬路交通繁忙的市中心還是政府機關與學校集中的地段？要買大廈？公寓？還是店鋪？最後我要問的問題則是你知道房地產目前的漲勢如何嗎？是已經處在景氣最熱的階段？還是處於景氣的谷底？在投資之前，先把這幾個問題弄清楚想明白之後再出手，你就會比較容易獲利了。

投資法則三：風險控管與緊急危難預防措施不可少

你通常根據哪些原則購買理財商品呢？廣告宣傳、媒體報導、親友推薦、還是理財經理主