6招讓你幸福賺錢:巴菲特基金投資6招

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這是巴菲特教給我們的指數基金投資第五招：低買高賣，反向投資。

巴菲特投資的基本原則是：當別人貪婪時恐懼，當別人恐懼時貪婪。越是大牛市、股市越狂熱，越要及時高位賣出，越是大熊市、股市越低迷，越要趁機低價買入，這樣反向操作肯定能夠使業績更好。

買一隻股票，像挑來挑去買一個雞蛋，而買指數基金，就是大家湊錢一下子買了一籃子雞蛋。

因此，投資指數基金根本不用選股，決定投資指數基金最重要的是你買入賣出的時機。

巴菲特、林奇、索羅斯這些投資大師說預測市場是可能的，他們說的是短期市場波動根本無法預測，但長期大趨勢還是可以預測的。

學習這些大師判斷股市長期走勢的方法，有助於有時間、有精力研究股市的高手們進一步提高投資指數基金的業績。

巴菲特預測股市長期走勢的指標：他用所有上市公司股票總市值佔GNP的比例判斷買入賣出時機，一般在70％~80％就是比較合理的，低於50％時投資指數基金相當安全，高於100％甚至到120％都十分危險。

最成功的基金經理彼得·林奇預測股市的兩個方法：一個是觀察人的雞尾酒會理論，他說的雞尾酒會類似於中國的朋友聚餐，談論股票的人越多，越應該賣出，談論股票的人越少，越適合買入；另一個是看整個市場的市盈率指標，市盈率越低越安全，市盈率越高越危險。

索羅斯的股市暴漲暴跌模型：索羅斯將上市公司贏利水平和股市的上漲速度進行對照，當贏利上漲變緩而股市繼續快速上漲時，風險就會越來越大。相反，當贏利上漲加速而股市持續下跌時，買入的良機就出現了。

巴魯克判斷股市大漲大跌的鞋童法則：巴魯克是美國第一個透過投資股市而成為億萬富翁的人。1929年美國股市暴跌前他就提前丟擲，他之所以這樣做，是因為他去擦皮鞋時，鞋童竟然向他推薦股票，他由此推斷，股市已經過於瘋狂。他一生的投資經驗表明，股市波動反映的是人心的波動，反映的是人心貪婪與恐懼的變化。看透股市首先要看透人性。

巴菲特指數基金投資第六招：合理組合

市場上有股票指數基金，也有債券指數基金，我們到底應該如何合理組合呢？

1997年巴菲特開始減持股票，“1997年我們買賣相抵後，整個投資組合與年初相比淨賣出約5％。其中市值低於億美元的股票大量減持，此外也有少數市值超過億美元的重倉股有所減持。1997年我們賣出股票的目的是調整債券與股票之間的投資比例，這與我們對債券和股票市場相對價值的看法一致。這種調整到1998年仍在持續。”

這就是巴菲特教給我們的指數基金投資第六招：如何配置指數基金投資組合。

隨著股市的漲跌和利率的調整，我們也要相應調整股票指數基金和債券指數基金在投資組合中的比重。在大牛市股市被過於高估時，股票指數基金在整個組合中佔的比重也會偏高，而債券指數基金的比重則相應偏低。這時就應該及時丟擲部分股票指數基金，用這部分資金去購買更多的債券指數基金，以實現組合新的平衡，從而防止股市大跌坐過山車，而且股市大跌期間，債券指數基金的穩定收益可以輕鬆戰勝股市。在大熊市則完全相反，應該賣出部分比重過高的債券指數基金，在低位大量買入股票指數基金，等到股市反彈，你的股票指數基金賺的錢將遠遠多於債券指數基金賺的錢。

吃飯要講究營養合理搭配，不同的衣服要合理搭配，不同的傢俱也要合理組合，指數基金最重要的就是合理組合配置股票指數基金和債券指數基金。本書為你總結出指數基金投資組合的四個步驟：

第一步，決定資產配置：多少錢買股票指數基金，多少錢買債券指數基金。

第二步，選擇合適的股票指數基金和債券指數基金。

第三步，購買股票指數基金和債券指數基金。

第四步，定期重新調整平衡股票指數基金和債券指數基金組合。

巴菲特基金投資6招讓你輕鬆戰勝絕大多數投資專家

就這麼簡單？

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學以致用，和其他絕大部分股票投資書籍不一樣，即使是小學畢業，看了本書，也能學會投資指數基金。

學以致富，和其他講股票、講基金的書不一樣，本書寫給那些忙人、笨人、懶人，即使你是股盲、基盲、投資盲，即使你根本沒有時間研究