第13部分 (第3/4頁)
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“按揭”購房的人，至少都發了一大筆財或看上去發了一大筆財，透過炒房，大批大批的普通人變成了大富豪，相比較之下，那些沒有買房的人，財富一下子就“被縮水”了80％以上。
正是透過這種血淋淋的教訓，全國人民一下子就“被認識”到“花明天的錢”、“花別人的錢”的重要性。
其實，金融創新的本質就是； 只要能夠透支的； 都可以在今天就想辦法讓它變成現金——一句話概括，“把未來的錢都拿到今天來用！”
問題是，明天的錢都還沒有掙出來呢，你花什麼花？
更何況，即便某一個人或者某一群人可以借別人的錢、花明天的錢（而且還得有人願意借給他們），可現在，全體國民買房都在借錢，至於美國人甚至日常生活都是在借債消費，那他們到底是借了誰的錢？
答案是——他們都是借了銀行的錢，而銀行呢，則是以一定的利率從美聯儲、中國人民銀行等中央銀行借錢。
中央銀行又哪兒來的錢呢？
當然是印刷機憑空印刷出來的！
2002年6月一個晴朗的星期一，在亞特蘭大南邊破舊的街區，經歷了“911事件”嚴峻考驗的美國總統布什（George Walker Bush）站在聖保羅非洲人衛理公會新教聖公會教堂裡，信心滿懷的公佈了一項行動計劃，目的是在2010年前幫助550萬少數族裔家庭購買住房，房利美公司和房地美公司這兩個美國最大的房地產貸款抵押公司執行長都位列上座。
布什說：“促進購房，是讓美國安全的一個因素”——按照小布什的說法，讓中下層民眾擁有住房，已經涉及美國的安全問題！
然而，美元利率不降，又有幾個人中低收入者敢背上一屁股債去買房子呢？
正在此時，美聯儲主席格林斯潘（Alan Greenspan）“勇敢”地站了出來，他以挽救“911事件”之後瀕臨衰退的經濟為藉口，將美元基準利率從2001年的7％一路狂奔降到過去近50年的最低點1％，為美國房屋市場打氣。 。。
4。3“花明天的錢”（2）
中國也一樣，甚至動手的更早，從1998年開始，就將銀行間拆借利率從10％也是一路狂奔，降低到2004年的左右。
在低利率的環境中，全世界中央銀行的鈔票印刷機都全力開動……
到了2005年，由伯南克（Ben Shalom Bernanke）掌舵的美聯儲一看這樣下去不行，“經濟過熱”，於是開始提高利率，連續升息，將基準利率由1％恢復到2007底的5％。
由於資金成本提升，大量房屋所有者開始拋售，這導致了房價的急劇降低，美國許多做著“房屋升值”美夢的貸款買房者，一夜醒來之後，百萬富翁變成了百萬“負翁”——因為房屋價值已抵不上需要繳費的貸款總額。
當千千萬萬個貸款購房者發現他們要付出的貸款額度已經不敵房屋價值總額的時候，他們最好的選擇就是不歸還貸款，讓銀行來把房子收走！
這下，銀行的貸出去的錢沒有人歸還了，原來賣得火熱的MBS啥的，轉瞬間變成了垃圾資產，商業銀行賬面上大批的壞賬、呆賬、死賬，投資銀行更是一個個風聲鶴唳，五大投行之一的貝爾斯登乾脆直接被賤價收購。
美聯儲這時候又趕緊忙不迭的降低利率，期望採取和以往屢次經濟衰退的時候一樣的措施——透過印刷更多的鈔票來淹沒以往舊泡沫破裂所帶來的陣痛。
2007年9月份，美聯儲把原來為的美元基準利率給降到了，一看不行，於是接著降，、又是這樣一路下坡，到2008年金融危機爆發前夕已經降到2％的歷史低位。
下圖是2000年以來美聯儲確定的美元基準利率變化情況＇ 資料來源於美聯儲網站＇。
沒想到的是，以往每每應驗的把戲忽然不靈了！
2008年9月份，美國的次貸危機演化成了全球的金融危機——雷曼兄弟倒下、美林證券倒下，，連美國最大的儲蓄銀行華盛頓互惠銀行也在2008年底一樣倒下，高盛和摩根斯坦利這兩家美國金融的擎天柱也都岌岌可危！
怎麼辦？
繼續降？！
可是利率已經降到了，還是不能解決？！
要不是遇到“0”這個討厭的利率極限，本來美聯儲可以把利率一直降下去！
沒有辦法，乾脆直接印鈔票買市場上的債券得了
