財富幻象

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銀行的一份報告稱，在2006年發放的全部次級放貸中，此類騙子貸款佔到40％。

借款機構在巨大的利益驅動下為了多掙佣金，利用網際網路和郵件等各種手段，發放虛假廣告，慫恿甚至代替消費者虛報收入，或者在簽署貸款協議的當天，將雙方商定的固定利率改成浮動利率。這種操作方式的受害者往往是貧窮階層，他們在房產的誘惑和推銷者的蠱惑之間權衡之後只好全盤接受不符合自身實際財務狀況的條件，進而在房市走低時面臨無法還貸的困境，既喪失了信譽又失去了房子。

監管機構也沒有盡到他們的責任，　2007年3月22日美國參議院銀行委員會主席多德就指出：“我們的金融監管部門本來應該是枕戈待旦的衛士，保護勤勞的美國人免遭不負責任的金融機構的傷害。但遺憾的是，長期以來他們一直袖手旁觀。”

雷曼兄弟公司的分析師表示，未來5年內，美國房貸的損失可能多達2　500億美元。經過幾年濫發貸款後，開始下跌的房產價格將會嚴重抑制美國人的消費支出，而消費則是美國經濟增長的主要支柱。

信用卡呆賬仍將升高，因為之前用房淨值信用額度繳納信用卡支出的消費者，其信用卡債開始逐漸攀升。當房價上揚，消費者很容易靠房屋的增值繼續貸款，但隨著房價崩跌，高槓杆的消費者可能很難繼續償債。

信用卡的違約率持續上升，和次級債加在一起可能成為美國金融市場的兩顆重磅炸彈。美國運通已經將其核心的美國信用卡部門損失準備金提高了44％。

美國人高估了自己的履約能力，所以社會上才會有那麼多的個人破產；美國企業高估了自己的履約能力，所以才有那麼多的企業破產；那麼，美國政府不也是高估了自己的實力，才年復一年地欠下那麼多的貿易逆差嗎？

有人認為，美國家庭實際負債總額超過30萬億美元，這還不算美國聯邦政府和州政府的負債。即使只算家庭負債，按現在美國的經濟增長速度每年創造十幾萬億美元的國民生產總值來計算，30多萬億美元的債務也要讓全體美國人差不多白乾3年才能還清。

所以，我們以前對美國經濟的期待存在一個巨大的錯覺，而現在該是糾正這個錯覺的時候了。

2007年底出版的《經濟學家》雜誌中，封面文章以“美元的恐慌”為題，指出美國次級貸的信用危機有使美元演變成“次級貨幣”的危險，並明確指出美國經濟在未來很可能進入衰退期，美元的全面貶值會造成國際金融市場的動盪，也會使美聯儲應對經濟衰退的降息手段失靈，並引發全世界的緊張。

所以說，如果美國經濟持續增長，中國不會是最大的受益者；如果美國經濟出現衰退，中國則很可能是最大的受害者，因為它是這“次級貨幣”的最大儲備國家，不得不與之共進退。

對中國人來說，2008年可能是一個不錯的年份，對美國人來說，2008年肯定不是一個好的年份，美元的貶值和人民幣的升值都是不可避免的。美國的金融大鱷索羅斯和羅傑斯都預言過美元大跌，連言辭一向謹慎的美聯儲前主席格林斯潘都不看好美國的經濟。因此，美國經濟在2008年以後陷入衰退的可能性相當大，連帶著還會在不遠的將來嚴重拖累中國經濟增長的步伐，這也正是本書所思考和論述的結論。

下面簡述一下本書的線索。

第一部分在指出美國強盛原因的同時，提出了財富錯覺的概念，並指出，這種錯覺在多大程度上導致了美國人過度消費之後入不敷出，同時指出了美國經濟空心化的傾向，而且空心化的過程中，網際網路起了推波助瀾的作用。網際網路是美國的發明，卻使美國人自己吃到了惡果。

第二部分介紹消費社會的特點和美國式消費最後導致的問題，此部分割槽分了現金、支票及信用卡等幾種支付手段的用途、它們各自的長處以及它們對消費的促進。

在第三部分中從身份管理制度說起，比較了中國式人事檔案和美國式信用報告的區別，詳細介紹了美國信用報告的評定過程、評定標準以及與眾不同的四大原則，這些原則構成了美國信用制度的基石。

第四部分從美國信用制度的歷史和法律環境說起，分析了為什麼美國的標準成了世界的標準。儘管這樣，由於美國社會財富錯覺的深入人心和它的誇張性消費日益加重，美國人從上到下掀起了一浪高過一浪的消費熱潮，結果就是寅吃卯糧，就是個人信用的喪失和個人破產的加劇，企業破產也成了常見現象，最後導致的就是這個國家的信用面臨著巨大的