交易的三根木頭

第1部分 (第1/4頁)

前言（1）

先講一個意味深長的小故事：

一位女股民輾轉反側，不能入眠。在本輪股市暴跌中她的資金縮水高達40％。這是她入市以來受到的最大打擊，她苦思瞑想，究竟是什麼原因使自已慘遭失敗？

不知不覺中，時針轉向凌晨五時。她想衝個冷水澡，也許只有冷水才可以使她暫時忘卻傷痛，於是她卸去睡衣，*地向浴室走去。

因為心情不好，昨晚她沒有吃飯，所以覺得餓了。她想起每天早上五時前會有人送來訂購的麵包，於是輕啟大門探頭往外看了看。她所在的11層公寓的過道里，除了昏暗的燈光外，四下無人，而麵包象往常一樣已送到，放在約五米遠的大理石板上。她想反正沒人看見，不如光著身子迅速從過道中取回麵包，省得再去穿衣服。於是她撥腿衝了過去，說時遲，那麼快，當她提著麵包往回跑時，忽然一陣風吹來，只聽“咔嚓”一聲，大門被風關上了，赤身*的她被鎖在了過道中。

她嚇出了一身冷汗，埋怨風的同時也埋怨自已的僥倖心理。於是她輕輕叩門，並小聲喊著丈夫的名字。當然，她不敢喧譁，她深知一旦吵醒了鄰居，後果“不堪設想”。可是如果不大點聲，老公顯然聽不見。猶豫之間，她“頓悟”了：這陣風來得不明不白，不正象股市中所說的“風”險嗎？眨眼間令我狼狽至此，我如果早有準備，哪怕穿條褲叉也不至如此難堪，就象我當初買入股票時如果設個止損點也不至於一敗塗地啊！

正想著，她聽到鄰居家有人在開門。她大驚失色，猛地衝向電梯，很快閃身躲了進去。在電梯關門的剎那，她看到原來是鄰居張先生出來取麵包。正當她暗自慶幸自已能夠急中生智之時，電梯已開始起動。她抬頭一看，暗叫“不好”，原來電梯已從11樓降到了1樓。她叫苦不迭，因為沒有防範“風”險，現在是一步錯步步錯，這炒股還真象坐電梯，轉眼就把自已從11樓無情地拋到1樓。

隨時一聲沉悶的“咣噹”聲，梯門開啟了，公寓裡傳來了幾名男子的尖叫聲。

這是一本專門為中小投資者寫的書。許多中小投資者如這位女士，在交易場上經常把一次錯誤演變成災難。閱讀了本書後，這方面的能力應該降低很多。

中小投資者被稱為“散戶”，自稱“小散”，喜歡玩股票，卻經常被股票玩，似乎註定是投資市場中的弱勢群體。令人玩味的是，這個定位，小散們居然羞羞答答地預設了。

其實，正因為資金弱小，反而“船小好調頭”，具備交易上的巨大優勢。在捕捉高度隨機價格走勢中的非隨機性時，數萬到數百萬的資金量正是大顯身手的規模。運動戰，游擊戰，麻雀戰，地雷戰，地道戰，可以打得大資金暈頭轉向，顧此失彼。

然而，為什麼小散們屢戰屢敗，屢敗屢戰，戰績不如人意？是因為交易的門檻太低了。開個小車都要考駕照，飛行員翱翔藍天更須接受極為嚴格的訓練和考核，但是在公認風險係數最高的交易市場，必要的資格卻僅僅是隨意地開個戶頭。毫無心理和技術的準備就上戰場，焉能不一敗塗地。

就拿駕車舉例，一個熟練穩健的司機，必須擁有穩定的心理狀態，良好的技術素養和一輛剎車裝置完備的車輛。這三者缺一不可。投射到交易上，投資者同樣必須具備三*寶：心理控制，技術策略，風險管理。特別是風險管理好比駕駛中的剎車，許多投資者對此不甚了了，重視程度似有若無，一旦事件突發，結局必然車毀人亡。

前言（2）

風險管理在交易中的地位其實是至高無上的，最具動感的表現就是止損。千萬別小瞧了止損時的滑鼠一點，這是一個交易者全部綜合素質的體現，好比孟子說的“浩然正氣”，沒有長期的精神薰陶和人格提煉是萬萬不能的。一個歹徒手持利刃攔住去路，你敢於上前刮他一記耳光，“止損”時所表現出的勇氣與此類似。

交易的成功，僅有勇氣是遠遠不夠的，它需要完整的思維和應對措施——即一個良好的交易系統。交易系統是系統交易思想的物化形式，是穩定盈利的唯一可行之路，包括剛才講到的：心理控制，技術策略（交易訊號，交易策略），風險管理。本書的內容就是圍繞這些方面徐徐展開。當然，還有作者十年的心血結晶，首次披露的神奇交易理論——“易點高勝算交易策略”。

一個有趣而發人深省的現象值得說明：甲乙兩個投資者，在同一時間，同一價格，買入同一股票，可能一方是正確的交易，另一方是錯誤的交易。比如甲方的交易訊號為短線10日均線，乙方