理柏論財智

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額高於資產的投資回報金額，因此導致支出蠶食了資產本金。但是我預先警告你：如果你的財富是一代一代傳承下來的話，你那些久已長眠的祖先可能會氣得從墳墓裡跳出來。他們在當初積攢這筆錢時可沒想到有人會侵蝕這筆信託資金的本金。但是現在有為數不少的有錢人，特別是一夜暴富的人，樂於花掉他的每一塊錢，甚至心安理得地不留一分錢給自己的家庭和子孫。我對此無話可說。但是我建議這類人預存一筆緊急備用金以備世事難料。一場大病就可能耗費數十萬美元。

正如一個理財顧問為他富有的客戶服務一樣，我也建議那些投資模型的設計者不要過於拘泥於要讓投資物件在特定時間達到特定投資回報。要對投資中的不確定性抱有容忍的態度，要相信憑藉合理的管理支出水平，可以吸引到客戶與你一起容忍這種不確定性，我們可以設計出這種投資模式。投資物件和投資回報左右著人們的投資決策。本書中有多處提及你的投資目標和投資心態將會如何影響你的投資組合。

我們已經說過，對失去財富的恐懼和對財富的貪婪是我們做出投資決策的原動力和調節器。但是還有一個投資中的調節器在財務規劃系統中甚少提及。我早先就指出你的朋友和同事圈子是極其重要的，很難估量其價值，但它也屬於你個人淨資產的一部分。我們一生都在和人打交道，其中很多都成了我們社交圈裡的一部分。我們經常會忘記與他人互換理財經驗的時刻。我們在這種交流中獲益良多，你越多地和人們或是相關機構交流，他們對你來說就越有價值。這種社交圈子的優勢就在於它好比一個非正式的“利益銀行”。你從中得到的利益不可勝數，大到託人找工作，被推薦進會員俱樂部，或是託人聯絡一位不再接受新客戶的高水平的大夫或是理財師，小到託人弄到一張高中棒球聯賽的入場券。這種“利益銀行”使助人者和被助者同樣受惠，因為這種相互的交流使雙方關係更加密切。你的社交圈可以使你找到感興趣並願意為之投入時間和金錢的投資領域，它會給你的生活帶來有益的影響，使你能不時調整個人支出來提高你的生活水準。如果你還沒有找到一個入手點來建立自己的社交圈子，不妨試著去打打高爾夫、畫畫，或是從事公益事業，這些活動可以使你與這些興趣相投的人關係更加緊密。這種人際投資所帶來的回報絕對會令您滿意。

第5章　改變財富公式迫在眉睫（1）

很多富人們在其還未發跡之前往往有著更多的、與自身資產不相稱的“需要”（包括債務）。在此情況下，大多數人都會竭盡所能去創造或積累更多的資產，並以此來博取自己心理上的自由。用類似於數學方面的公式來表達就是：資產（Assets）=自由（Freedom）。然而，當我們面對這一公式時，卻往往極容易忽略夾在中間的“=”。確切來講，我們忽略是等式兩邊的平衡性。也就是說，我們擁有的越多，自身揹負的來自政府、家庭、親友、慈善組織及各式各類零售商的期望也就越多。

如果等式始終保持平衡，那麼如何才能得到我們所盼望的自由呢？

答案很簡單，那就是：改變這一等式！

那些經久不衰的富翁們善於控制自己的開銷。這通常不是一件容易的事。因為在此過程中，任何一個愚蠢的舉動都可能將他們洗劫一空。在這裡，我們將前一等式略作修改，使其能夠更加完整地表述事情的來龍去脈：

Assets（資產）…Liabilities（債務）＋Ine（收入）…Spending（支出）=Excess　Assets（超額資產）

而超額資產是一切投資的基礎，這也是以上等式對我們生活的影響所在。超額資產是不能單單以數字來衡量的，其中還囊括了生活享受水平方面的東西，也就是說，至少從財富層面上來講，需要擁有足夠數量的資產為人們提供一種心理上的安全感。許多人總是透過拿自己的有形資產同別人做橫向比較來衡量自身資產的多寡，卻很少能正確看待自己的絕對財富水平。舉例來說：在網際網路時代，一位來自佛羅里達的富婆到加州參觀，當看到那些透過網際網路致富的億萬富翁們腰纏萬貫且揮金如土時，她被眼前的一切震驚了：此時此地，如此的揮霍竟能如此地肆無忌憚。這一景象隨即打破了自身財富給她帶來的心理舒適上的平衡。在這一過程中，她的資產基數一點兒也沒下降，照理說她還應是相當的富有。然而，起初她那並不情願的消費心理卻被她在加州的所見徹底打破了。為了重新獲得相應的舒適水平，她必然會將其資產進行重組以獲取更多看得見的