"股盲"如何成"股精"

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貨，沒有想到莊家利用股民都在等除權行情的機會，把炒高了的股票扔給了散戶。兩天之內換手率差不多達到50％，股價下跌百分之二十幾。隨後，這隻股票的股價繼續一路下滑，一個月多後即從除權時的24元左右跌到了15元。後來經過中國證監會調查，操縱“華天酒店”的莊家便是華天集團及其機構，他們集中鉅額資金，開立多個股票帳戶，利用分倉、對敲等手法，製造虛假交易，操縱“華天酒店”股價，獲取暴利8400萬元。

億安科技從1998年8月的5．6元左右，最高上漲到2000年2月的126．31元，漲幅高達21．5倍，曾經被許多人視為中國股票市場的神話。但從中國證監會披露的內幕來看，億安科技的飆升純屬莊家操縱行為。廣東的四家公司自1998年10月5日起，集中資金，利用627個個人股票帳戶及3個法人股票帳戶，大量買入“深錦興”（後更名“億安科技”）股票。持倉量最後達到流通股的85％。同時，還透過其控制的不同股票帳戶，以自己為交易物件，進行不轉移所有權的自買自賣，來影響證券交易價格和交易量，聯手操縱億安科技的價格，大肆牟利。據調查，截至2001年2月5日，上述四家公司就透過控制股票帳戶共實現盈利4．　49億元，股票餘額77萬股。

操縱市場主要是操縱股價。據業內人士概括，當前莊家操縱股價主有以下10種手段：

1、挖空心思，炮製題材。對莊家來說，所謂的題材就是他們事先設計的一場誘導中小投資者跟風上當的騙局和事先掘好的一口陷阱，是一朵絢麗多彩的罌慄花。而事實上，不明就裡的中小投資者經常落入操縱市場者的彀中，成為他們的犧牲品。在1999年的“5·19”行情中，受美國NASDAQ網路股大幅上揚的刺激，國內的某些莊家在一些網路股中大舉建倉。2000年，我國股市出現回暖跡象，那些在“5·19”行情中被網路股套牢的莊家以及其他套牢莊家便開始緊急啟動網路經濟和新經濟這一法寶，將自己炒作的個股紛紛披上網路這一美麗動人的外衣，一些個股標榜自己進軍網路，介入新經濟，同時大幅拉昇股價，有些也借奈米概念、光谷概念哄抬股價。但是，時至今日，這些所謂的概念、題材最終兌現的能有幾家？真正能為上市公司帶來效益、為股東創造回報的又有幾家呢？

2、上市公司，傾力配合。為了一己私利，部分上市公司與操縱市場者配合得天衣無縫，要利潤包裝利潤，要洗盤時製造利空，要出局時炮製題材，就是公司未來的經營能力不容樂觀也不遺餘力地高比例的送股和利用資本公積金轉贈股本，更有甚者部分上市公司還拿出發行新股、配股或從銀行借貸的資金交給莊家們委託理財，而莊家們炒做的股票正是該家上市公司，於是上市公司與操縱市場者便結成了榮辱與共、休慼相關的命運共同體和利益共同體，這就是部分上市公司為莊家鞍前馬後，樂此不疲的根本原因。

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第五章 跟莊技巧（4）

3、內幕交易，黑箱操作。所謂的內幕交易就是內幕知情人士利用內幕訊息在二級市場上賺取非法利潤的行為，而莊家操縱股價之所以大行其道，很重要的手段就是透過內幕交易和黑箱操作來實現的。我們撇開部分券商炒做自身承銷的新股和配股不說，僅僅以發生控制權，第一大股東移位的重組類公司為例來揭開操縱市場者利用內幕交易，黑箱操作操縱股價，操縱市場的冰山一角。一般來說，收購方和二級市場的炒作者是合二為一的。如果二級市場無利可圖，收購方收購所謂殼資源公司的積極性將大打折扣。收購方和二級市場的炒作者合二為一便構成了完完全全的內幕交易。以億安科技為例，從K線圖可以看出，莊家開始進駐億安科技的時間為1998年10月下旬，完成建倉的時間為1999年1月。在1998年11月29日至1999年1月14日的55個交易日裡，億安科技的累計成交量高達8191萬股，換手率高達232．12％。按此計算，主力莊家底位倉的成本為10元。1999年5月，第一大股東易主為廣東億安科技發展控股有限公司。這說明內幕人士和莊家至少在1998年10月後就得知了億安科技的重組內幕。

4、聯手操縱，翻雲覆雨。《粵港資訊日報》曾轉載了肖進安的一篇文章，作者利用深滬證券交易所公佈的資訊資料，透過實證分析揭露了莊家們（該文主要針對券商）是怎樣透過聯手操縱，在二級市場上翻雲覆雨的。該文將聯手操縱分為單一券商營業部之間的關聯關係、同城（地）券商之間的關聯關