中國新基民實戰操作大全

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，如債券、可轉債等，以獲取穩定的收益。債券型基金屬於適度保守型投資品種，主要投資於國債、金融債、企業債，收益率相對穩定且高於銀行定期存款利率，近期較火爆的短債基金年收益率在2％~之間。貨幣型基金屬於保守型投資品種，基金投資於那些既安全又具有流動性的貨幣市場工具，目前年收益率維持在~2％之間。

8基金投資的風險（3）

投資者可根據自身情況來選擇基金品種，進而構建投資組合。投資者可以將個人投資分成兩部分，第一部分側重收益，投資於股票型基金或平衡型基金；第二部分則側重安全，投資於貨幣市場基金、短債基金和活期存款。各類投資的比重要根據自身具體情況而定，配置於第一部分的資產比重主要取決於個人風險偏好和理財目標。如果能夠承受一定風險且短期內無較大資金支出計劃的，則可提高該部分的配置，但建議該部分比重不要超過50％。第二部分投資建議以貨幣市場基金為主，目前貨幣市場基金贖回方便，良好的流動性足以應付那些不是急需的日常支出。

舉個簡單例子，設計一個簡單的保本組合，就可以讓我們看清組合的優勢所在。股票型基金在所有的基金品種中是風險最大而收益也是最高的，而貨幣市場基金的優勢則主要體現在它的高安全性和高流動性，收益則是比較平穩的，與其他基金品種相比也是相對較低的。如果我們做一個簡單的配置，將10萬元的資金，80％配置於貨幣市場基金，20％配置於指數型基金（股票型基金的一種，跟蹤指定的指數）。按目前貨幣市場基金年收益率3％左右來算，那8萬元一年的收益就在2400元左右，這樣配置在指數型基金中的2萬元即使下跌10％~14％，於整個組合而言，依然可保本金不失。但如果股市大盤在一年中上漲10％~20％，那整個組合的收益差不多就可以達到4％~6％，比原來全部投資貨幣市場基金增加不少。更為可貴的是整個組合在兼顧安全性和收益性的同時，資金也具有非常好的流動性。當然如果投資者將單純跟蹤指數的股票型基金替換成業績優良的主動型股票基金或是平衡型基金，那可能收益更高，風險更小。如果同時能再加上一些波段操作，那可能會給整個組合帶來錦上添花的效果。

當然上面的組合只是根據目前的市場收益情況舉的一個簡單的例子。組合有千萬種，根據自己對於資金不同的需求和因人而異的風險收益偏好來配置資金，設計出適合自己的投資組合，那才是上上之選。

如何調整基金投資組合

成功的投資要求投資者瞭解一些很好的但與直覺相反的理念。以下步驟可以指導投資者瞭解自己的基金組合何時需要調整：

1。　認識投資組合

透過晨星網站的組合透視器，投資者不僅可以瞭解自己的基金組合中持有的股票、債券和現金，還可以知道基金在晨星投資風格箱中所處的位置和行業權重。

2。　確定投資計劃

先根據投資目標、投資期限和儲蓄率來確定投資者在股票、債券和現金方面的資產配置，然後再決定是否需要對現有基金組合進行調整。時刻牢記最佳的資產配置是一個動態目標。當我們離退休越來越近時，我們的投資會變得越來越保守。如果投資者已經好幾年未考慮過資產配置要求，那麼在採取任何調整措施前最好仔細考慮資產配置要求。

3。　比較目標配置和現有的資產配置

現在是時候評價是否需要進行資產配置的調整了。從現有的資產配置出發。如果投資者的股票比例離最佳配置比例僅有較小的偏差，比如說2％，那麼不需要對此進行任何調整。一般而言，最成功的投資者通常是交易最少的人，尤其是國外考慮到稅收因素時。但是當投資者的股票比例離你的目標配置比例有5％以上的偏差時，那麼就需要考慮對此進行調整了。

4。　留意基金的投資風格

透過晨星網站的組合透視器，投資者可以瞭解基金組合的行業配置。是否在高科技行業配置較重？或是金融行業？如果投資者組合的行業配置嚴重傾向於某一行業，而且對這樣的配置也沒感覺不適的話，那麼一切OK。只要投資者自己清楚地知道你在賭這個行業未來表現很好。

5。　調整基金組合

如果投資者的組合符合目標資產配置，並且沒有冒險傾向於某個行業或某類風格的基金，那麼一切都好。但是如果投資者決定對你的基金組合做一些改變的話，那麼工作又開始了。在某些情況下，投資者需要進行的變更很