零風險投資理財賺錢法

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目前新發行的產品期限已經大大縮短，一般為三個月、半年、一年，而且部分人民幣保本理財產品已經允許提前贖回，有的甚至承諾產品發行後可以在一定時期進行贖回，流動性已有所增加。選擇理財產品的時候應該考慮上述這些因素。

選擇現金流動性強的

雖然理財產品形式上大同小異，但面對激烈的市場競爭，各家銀行都在產品功能、服務等方面進行不斷改進。

例如招商銀行推出的提前終止權概念，就打破了人民幣保本理財產品無法提前支取的狀況，投資者能在一定時限內終止交易，這樣就能更自由地安排投資渠道，增加投資收益。

由於存在利率再次上調的可能，而人民幣保本理財產品一般無法提前支取，因此投資者應儘量選擇一年期和一年以內的產品，這樣能在較短的時間內收回投資，規避利率風險；同時要注意能否在到期前質押貸款，質押率有多高，以便能解決資金的燃眉之急。

分析產品收益

部分銀行以組合理財的方式銷售產品，即儲蓄存款和理財產品各佔一定比例，這樣會使產品收益率降低。

有些銀行雖不進行配比銷售，但要收取一定的產品管理費，也會影響產品的收益率。如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實際收益率等。

在分析對比銀行宣傳的收益時，要擠幹水分，問清是否已扣除手續費，是單純的理財收益率還是綜合收益率（有的人民幣保本理財產品需要搭配定期儲蓄）。

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第24節：人民幣保本理財產品（7）

此外，目前一年期產品的收益率一般在2。5％左右，3個月、6個月產品的收益率分別在1。6％、2％左右。如果“預期收益率”高於這個比較合理的區間，不妨多長個心眼，以免因小失大。

仔細研讀產品說明書

一位投資於中信銀行的客戶就遇到過這樣的事情。該客戶在2007年3月買進半年期的某款銀行理財產品，說明書上寫這款理財產品的到期日為2007年9月15日，另寫明到賬日為2007年9月22日。

他沒看過說明書，也沒去體會理財產品到期日和到賬日的區別，滿心以為到2007年的9月15日就能把這個產品的本金和收益一起收回來，結果發現當日沒有資金到賬。

雖然這個細節的疏漏並沒有給客戶帶來損失，但可以看出產品說明書的重要性。

在選好了一款人民幣保本理財產品後，銀行必定會把這款理財產品的說明書給投資者。千萬別小看了那幾頁紙，理財產品的說明書相當重要，涵蓋了很多投資者需要的重要資訊。

在這裡我說的看產品說明書，並不是簡簡單單地看，而是“研讀”，就是看的過程中要研究說明書的措詞和字面意思。只有這樣，才能正確投資。

弄清楚誰有終止權

投資者要弄清楚終止權掌握在銀行手中還是在自己手中。若由銀行掌握終止權，產品的收益相對會高一些，但投資者就喪失了主動權；若終止權在投資者手裡，雖然投資者可以行使提前終止的權利，但產品的收益率就會相對低些。

而在目前種類繁多的人民幣保本理財產品中，只有少量產品才提供了提前終止權，而且以一年期產品為例，絕大部分有提前終止條款的產品只有1～2次提前終止權。

選擇掛鉤型產品要會判斷趨勢

選擇掛鉤型人民幣保本理財產品需要投資者具有一定的金融學基礎知識，需要對不同的掛鉤市場和投資方向有所判斷。如與匯率掛鉤的產品，投資者就需要對匯率的未來走勢有一個初步的判斷，然後再選擇看漲或者看跌的產品。

一般來說，與證券指數掛鉤的產品比較簡單，在判斷上可以參考該證券指數的歷史走勢以及目前的經濟狀況，大致分析一下產品的收益結構，再決定是否進行投資。

分析投資方向

人民幣保本理財產品募集到的資金將投放於哪個市場、具體投資於什麼金融產品，這些決定了該產品本身風險的大小、收益率是否能夠實現。投資者在購買理財產品前，要弄清楚產品的投資方向。

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第25節：人民幣保本理財產品（8）

人民幣保本理財產品有風險嗎

凡是投資必然有風險，只是風險大小的問題。本書中介紹的理財