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“確實。”交易組長賈永祥微笑地應道，“主線行情全面擴散，且市場同步放量，這表明很多場外資金湧進來了，也說明了‘房地產’這條市場主線的行情走勢，有了持續性，並開啟了市場的賺錢效應。
只要主線行情能夠持續，市場的賺錢效應，能夠相應的擴散。
那麼，就會有越來越多的場外資金湧進來，市場的整體趨勢，也就會逐漸改善了。”
“感覺彷彿一夜之間，又回到了去年初，牛市大爆發的時候，金融主線和大基建主線齊頭並進的情形了。”宋少浦頓了頓，又道，“不過這一次，大金融沒怎麼動彈，市場量能雖然放大了一些，但這個量能並不能支撐市場多條主線並行推進，所以……後續行情能走到哪一步，目前我們還是不能預期過高啊！”
“應該能過3000點，修復年初熔斷時的跳空缺口吧？”賈永祥說道，“而且地產板塊的基本面確實是在逐步改善，就算指數後續的走勢，無法形成持續性的反彈，地產板塊應該也能走獨立行情。”
“那可不一定。”宋少浦說道，“咱們的市場中，各方機構資金，一向是對於地產板塊，有些偏見的，覺得這個板塊是負債率、槓桿率過高的行業板塊，估值水平，對比其它行業，是要打折扣的，而估值起不來，單靠基本面轉變下的業績預期推動能力，很難說能夠在市場低迷的情況下，走出獨立行情啊。”
“我不這樣認為。”賈永祥說道，“就是因為地產的槓桿率過高，所以在行業景氣週期中，其業績的爆發力才夠足，而毫無疑問的，當前國內房地產開發行業，在新的一輪房價暴漲刺激下，已經進入了景氣週期。
並且，咱們國內的機構，一般是在週期衰退時間裡，才會對企業的估值嚴苛。
而一旦進入到景氣週期中。
伴隨著市場其它眾多資金，特別是散戶、遊資資金群體的追逐，各機構在估值上，就會相對寬鬆。
所以，我認為隨著房地產景氣週期的延續。
國內整個房地產板塊個股，特別是具有全國戰略佈局，土地資源儲備雄厚的地產開發企業，是一定能夠迎來估值與業績的‘戴維斯雙擊’的。”
“希望如此吧。”聽見賈永祥的這番分析，宋少浦微微點了點頭，期望地道，“市場真能按照你說的那樣走，這對我們基金來說，肯定是好事。”
“那麼，我們接下來……需要進一步減持其它市場主線方向的倉位，增持地產主線方向核心股票的倉位嗎？”賈永祥問道，“經過這幾個交易日的連續上漲，核心的地產龍頭股票，基本都已經反彈了差不多15%左右的漲幅了。”
宋少浦想了想，說道：“根據盤面走勢來看，目前市場的活躍資金，基本全部匯聚在‘大基建’這條核心主線之中，其它市場主線，根本就沒有行情，且不但沒有行情，反而由於資金被‘大基建’主線虹吸，走得還不如指數表現。
既然資金如此選擇了，且市場資金在‘大基建’主線領域，已經形成了一致性的預期。
那麼，我們也沒必要再守著諸如‘新能源產業鏈’、‘消費電子’、‘石油化工’、‘大金融’等主線板塊了。
進一步調倉吧。
把咱們基金的主力倉位，都調整到‘大基建’這條核心主線上來。
不過……”
宋少浦說到這裡，頓了頓，又道：“雖說主線上要聚焦，但在具體個股和支線結構上，還是有必要分散一下的，沒必要把倉位全部集中在房地產開發板塊的核心龍頭股票上，佈局一點地產產業鏈的其它支線龍頭股票，也是可以的。”
“宋經理是指……”賈永祥略微有些疑惑地道。
宋少浦回應道：“你覺得地產產業鏈的各條支線中，哪條支線的未來預期最強，哪支股票，或者說哪幾支股票……未來的業績爆發能力，以及預期差最大？”
賈永祥想了想，說道：“如果從未來預期方向來考慮，那我覺得目前估值在底部，前期受到行業產能嚴重過剩壓制，目前又受益於國家提出的‘供給側改革’政策扶持的鋼鐵、煤炭、水泥板塊，相對未來的預期差更大一些。
不過，煤炭是跟火電行業深度繫結的，且煤價受到發改委的嚴格管控，跟政策的關連屬性比較大，對比市場化更完善的鋼鐵、水泥板塊來說，不確定更大一些。
所以，要我選擇的話……
鋼鐵、水泥這兩大跟房地產行業息息相關的上游板塊，目前的預期差和彈性，應該是‘大基建’主線中最高
