我怎麼成金融圈大佬了？

第20章 資本運作高手－－－黃老闆的6年 (第3/4頁)

鵬潤（原金華）66.9%的股權。

你以為這就結束了？

不不不！

還有！

04年4月初。

黃老闆全資成立了E高科技公司（高科技公司可以免所得稅），然後將摑美集團之順天摑美的18家門店公司全部弄到“摑美電器有限公司”，E公司持有65%，黃老闆個人持有35%。

這個比例剛好規避某部門關於組建內外合資商業零售企業，外方股份比例必須在 65%以下的限制。

04年4月底。

為了繞過港交所關於本月出臺的“借殼上市”的新規限制，黃老闆又成立了離岸公司F和摑美控股，後者擁有F的100%所有權。

E公司將手中65%的“摑美電器有限公司”權益全部轉移到離岸公司F手中，不難看出：

摑美控股（境外的）擁有100%離岸公司E股權，E公司擁有65%的“摑美電器有限公司”，摑美電器搖身一變成了一家中外合資企業。

04年6月初。

鵬潤透過旗下全資子公司G斥資83億hKd從摑美控股收購其持有的摑美電器65%離岸公司E全部已發行股份，摑美終於在hK上市。

83億的支付方式就不囉嗦了，總之黃老闆再次用騷操作（代價股加可轉換票據的方式支付）完成了港交所有關公眾股不得低於25%，，單一大股東在一家上市公司中控制的股權不得超過 75%的硬性規定。

04年7月。

hK股市低迷，套現失敗。

04年10月。

黃老闆配售了3億股股票，最後以3.98hKd成功配售，套現 11.94億hKd。

04年12月中。

黃老闆出讓1.885億股，佔總股本的7.4%。

如果情況理想，還可以額外出讓3150萬股，總共涉出讓2.2億股。

同時，黃老闆將所持有的全部可換股票據轉為股份。

每股成交價都是 6.25 hKd，涉資 13.75億hKd。

兩次套現25.69億hKd，持股比例降到65.5%。

05年11月底。

摑美電器公告，它與境外公司c（黃氏家族某人的公司，傀儡）和黃老闆個人三方簽署協議，摑美電器以總代價 7.614億hKd向黃老闆的全資擁有的c公司，出售摑美電器借殼上市前收購的d公司和金樽地產的全部股本連貸款，其中所得款項淨額 7.605億hKd將用作一般營運資金。

至此，甩掉地產包袱的摑美電器成為 100%電器銷售業務的上市公司，滿足了早期承諾和股東對公司業務透明單一的要求。

06年1月。

引進華平資本，按照協議，華平私募投資9號基金投入總計1.5億刀，認購摑美電器總額達1.25億刀的可換股債券和總值2500萬刀的認股權證，初步行使價分別確定為6.4hKd及7.7hKd，摑美電器因此獲得11.72億hKd現金。

華平全部行使可換股債券及認股權證的權利後，將持有摑美電器9.71%的股權，黃老闆在摑美的持股量將由66.04%降至59.62%。

作為條件，黃老闆承諾將把其私人持有的摑美電器未上市的35%權益注入上市公司，且華平基金派一名非執行董事加入摑美董事局。（之前摑美電器上市的只是摑美的65%權益部分）

06年3月。

摑美電器停牌後正式宣佈，以70億hKd收購了摑美電器母公司剩下的35%的股權，實現摑美電器整體上市。

04年買65%的股權，花了83億hKd，這次賣35%就賣到了70億hKd。

黃老闆天才。

只不過這麼多現金是付不起的，其中細節就不說了。

06年7月。

摑美先以換股加現金的形式收購了05年在hK上市的永樂，永樂股東將以每3.08股換成1股摑美股票，並按每股永樂股份支付現金0.1736hKd，代價總計為52.68億hKd。

合併後保留永樂品牌，但永樂上市地位被撤銷，成了摑美電器的全資子公司，永樂電器205家門店加入摑美旗下。

從這個過程可看出，歷時6年，黃老闆在經營摑美的同時，利用資本的手段不僅套現+出售搞了40多億hKd的現金，吃掉永樂後還佔有摑